许褚那柄象鼻刀重逾九十斤，却轮动如飞，虎虎生风，周泰、孙权二人战之不下。
周泰急道：“主公快走！”
许褚闻言，方知另一人必是孙权，喝令左右虎卫上前围住，自与周泰缠斗。虎卫皆是骁勇之辈，孙权急切挣脱不得。
孙权大叫道：“孤危矣！”
“主公勿忧！吕子明来也！”
却是吕蒙引亲卫来救，蒙与泰缠住许褚，权方走脱，又遇着朱然，朱然乃护住孙权，直杀至坞口，退入坞中。
时吴将徐盛在大船甲板之上见状，道：“主公危机，吾等当速救之。”
遂与孙皎、孙桓点兵，欲上岸救援，不料庞德、吕虔二路将船百余只从北面冲出，截住厮杀。吴军战事不利，诸军皆退入坞和大船，曹军逼近岸口，孙权慌忙命全军用弓箭射之。曹操亦约住军队，命弓弩手回射，良久，吴兵弓箭射尽，曹操复命大举攻前，短兵相接。吴兵伤亡惨重，眼见曹军要冲进大坞，孙权大骇，便要从坞中退往大船。忽听得背后鼓声轰响，孙权大骇，道：
“今番必死矣！”
左右道：“主公勿忧，乃援军也！”
权愁云满面，抬头望去，登时喜出望外。海面上遮江蔽空，大旗招展，全是“吴”、“陆”旗号，乃是孙策女婿陆逊将五万生力军来救。陆逊所将之军多带弓弩，万箭齐发，射倒曹军无数，曹军慌忙后退，吴兵又反杀上岸，夺取不少马匹。
战毕，陆逊乃入拜孙权。
权道：“伯言何以至此？”
逊道：“末将闻知曹操自将数十万大军前来，恐主公兵少，特来相助。思夹岸相争，当多备弓弩箭矢，因故来迟，还望主公赎罪！”
逊言罢，便又下拜，权忙搀扶道：“伯言何罪之有。若非伯言，吾必蒙羞矣。”
权乃重赏陆逊、周泰、吕蒙、朱然等将。此战之后，孙权甚是忧闷，心生退意。
张昭谏道：“今天下唯孙、曹、刘势大，然曹、刘之盛非吾所能及也，倘若久持，不利于吾也，不若议和。”
权道：“恐操不允。”
西曹掾阚泽，字德润，乃道：“吴水军强盛，且据长江天险，非其力所能破也，故曹操此来，非为取江东，实因其新称魏王，欲扬威也。主公若以好言议和，操必允之。”
权乃从其言，既遣阚泽往曹营求和，许以岁岁纳贡。操本知江东非急切所能下，遂许之。
操乃令道：“孙权先撤，吾后自撤也。”
阚泽如实回报孙权。权乃留蒋钦、周泰为正、副都督守濡须坞，自引大军而回，操亦下令撤军。操退至寿春，操谋士荀攸病死。亦有人言，攸素谏操勿要称王，操恨之，及操为魏王，攸常忧郁，每逢问计，攸常迟缓，操疑其有二心，故于路杀之。然无所据，其事实如何终不能探知。
却说刘备得孙权使者来报，约请出兵攻曹操，乃与诸人商议对策。
黄权道：“汉中乃益州之臂股，若无之，则三巴之地不宁，益州不得安也。固请主公出兵。”
法正道：“黄公辅之言是也。今取汉中，上可以讨国贼，尊汉室；中可以蚕食雍、凉，开疆拓土；下可以固守要害，为持久计。此盖天以于我，时不可失也。”
诸葛亮、庞统等皆附议，刘备乃从其言，先遣马超、张飞引兵两万据下辨，自引大军十万随后。时曹操尚未回军至邺城，闻得此报，急命曹洪为主帅，曹休为参军，往督长安所部先据下辨。
操暗谓休道：“汝名为参军，实为帅也。”
曹洪亦得此令，遂将军中事务尽付于曹休。曹洪先遣使馈书令雍州刺史张既集结士兵先行，自与休将快马来赶，竟先部队一步到得下辨城外。时刘备已据住下辨，令吴兰、雷铜屯兵守于此处，闻知操援兵至，乃令张飞屯驻固山一带，扬言要断魏军归路，而刘备暗中遣兵迅速支援下辨。曹洪闻知此信，与众商议，未有定计。
曹休道：“贼若欲断吾归路，宜当隐蔽行事，暗中设伏。而今先虚张声势者，必刘备疑兵之计也。吾军应趁敌兵未集，先破吴兰。吴兰既破，张飞自走也。”
曹洪从其言，径引军来攻下辨，吴兰、雷铜竭力抵抗，终究兵少，不能久持，二将死战一日，杀敌数百，力竭被斩于乱军之中。曹洪令枭二人首级，悬于旗杆之上。马超、张飞得报，哀叹不已，遂引兵自退。
时刘备正率大军至阳平关，与夏侯渊、徐晃等人对峙。闻得此报，乃与众人商议。
刘备道：“下辨既失，难阻曹军来救也。却当如何？”
法正道：“走马岭之北，有一古道，名曰马鸣阁，乃汉中之险要咽喉也。中段有一处，名曰广石，甚是开阔，可以屯兵，若据住此地，则可断绝内外，雍凉之兵，虽有百万，不能进也。”
刘备大喜，乃道：“需益州将领方可担此大任，谁人可往？”
蜀将邓贤、泠苞、陈式等皆出班愿往。却见一人高声请战，却是甘宁。
甘宁道：“末将乃巴郡临江人，颇熟地理。且末将随主公日久，忝居高位，未有战功。特来请战！”
庞统道：“如孝直所言，此地如此险要，必有所备。甘兴霸智勇双全，足当此任也。”
刘备以为然，乃言道：“就令汝领一万兵马，陈式辅之，务要夺得此地也。”
甘宁拜道：“倘若有失，甘当军令！”
甘宁遂率军翻山越岭，直奔广石，及至峰顶，甘宁眺望见广石情形，果有人烟，乃约住军队，令潜行而走。
甘宁问陈式道：“贼兵从关至此地，约有几何？”
陈式道：“不足二十里。”
甘宁道：“某观敌营约有五千，倘若急攻，恐难立下，半日之内，敌援可至，某等危也。汝可引兵于山间埋伏，某自引一千人马往阵前挑战，若敌将不济，某便斩了敌将，汝引军接应。若敌将急切难下，某便佯败将其引出，而后汝伏兵尽出，必可大破也。”
陈式领诺。甘宁乃引一千人马，凌乱不整，犹如匪寇，来至魏营前挑战。广石守将乃是张合，合见蜀兵如此散漫，乃领三千人马出得营来。
宁大叫道：“巴郡甘兴霸在此，敌将可敢一战？”
合大笑道：“某乃大将张隽乂，早在此守候多时也。刘备遣尔领这些许乌合之众来送死耶？”
宁大怒，挥大刀与合混战，相交三十回合，宁虚晃一刀，诈败而走，合亦不追赶。宁见状，又翻身来斗甘宁，不二十合又走，合依旧不追。
甘宁大笑道：“果如三将军所言，张合胆小如鼠，不足为惧。某将这一千人来，足以破之。”
合大怒道：“小儿欺人太甚！”
拍马来战，又是二十回合，甘宁又走，合怒火中烧，哪里肯舍，引军来追，直至山脚，忽听得战鼓喧天，伏兵尽出，甘宁反身杀来，曹军大乱。合见势不妙，引兵败走，欲回广石。及至寨下，已有蜀兵杀入寨矣，前后皆有敌军，张合料敌不住，遂顺栈道撤回汉中，于栈道口处屯扎，以防蜀兵。时会徐晃引兵来援，合乃将前因后果简述一番，遂安排防守不提。
捷报传入主寨，刘备大喜，遂命重赏甘宁。刘备由是常令前军至关前挑战，夏侯渊、徐晃只是不出。刘备攻之不进，乃与法正等人商议对策。
刘备道：“今与贼久持于阳平关，不得存进，非长久计也。北面走马岭既可翻，南面米仓山是否可越？”
法正道：“主公所言甚善，前已令人渡河探此山路，实可渡也。且翻过此山，既定军山，据住此山，汉中之地尽收眼底也。时敌军必来相争，吾军以逸待劳，必可全胜也。”
刘备大喜，乃留黄权为督，总督泠苞、邓贤、高翔等将，留军两万屯守此寨，自领大军潜行渡沔水南行。
却说夏侯渊在关上拒守，蜀兵日夜前来挑战，渊只是不出。近几日，不见蜀兵来关前挑战，渊心中生疑，益州刺史赵颙突然遣人求援，方知刘备大军已越过米仓山，在定军山依山险扎营。
夏侯渊大惊道：“失了此山，实为心腹之患也。”
乃令徐晃、郭淮守关，又令驸马督尉杜袭去换回张合，自与合引大军三万至走马谷、定军山脚，因刘备大军占据地利，乃令营寨之外多设重鹿角，分与张合兵一万，夏侯渊守南围，张合守东围。
刘备俯视山脚，果见曹军大至，乃问诸将道：“而今当用何计？”
庞统道：“可兵分两路，南面多烧鹿角，虚张声势，以为疑兵，东面张合兵少，可遣重兵两万，分兵十部，声东击西，必可大破也。”
刘备大喜，乃令黄忠引兵在南面烧鹿角，而令魏延、刘封等将率兵趁夜往攻张合。是日夜，月黑风高，张合令小心防守，至三更时分，忽听四周皆有鼓噪之声，此起彼伏，张合惊疑，不知蜀兵虚实。魏延、刘封等分数路冲杀而来，张合率军死守，令人向夏侯渊求救。渊乃令分兵一半往援张合。自引亲卫欲往修鹿角。
赵颙谏道：“将军乃一军之主帅，岂可轻身敌前，而为鹿角之小事哉？”
渊道：“某率军东征西讨，每战必先，万军之中犹来去自如，何惧此耶？且鹿角若损，刘备趁势猝然攻下，防不胜防。汝且领军在后，某去去便回也。”
渊遂不听，引数百人往阵前修鹿角。
山中法正早已看得仔细，大喜道：“敌分兵救张合，理当小心应对。今夏侯渊却只带些许人马凸出以修鹿角，是插标卖首也。可作速击之。”
刘备既一声令下，黄忠带大军杀下山来，势如山崩，摧枯拉朽，黄忠一马当先，直奔夏侯渊。渊正督令修缮，不及躲避，已被困于核心。渊自提大刀与黄忠战，数十回合后，数百将士均被蜀兵杀死，蜀兵重重杀来，渊孤身奋战良久，被黄忠斩杀于马下。黄忠挥兵直进，径袭南围曹军。军中没了主帅，曹兵多四散奔逃，赵颙欲逃，早被黄忠赶上，一刀将颙砍作两段。既破了南围，黄忠率得胜之师来攻张合，合不能抵，遂引败军撤回汉水北岸。忠直赶至河边，抬头望见对岸十里之外有魏军营寨，恐有伏兵，方才作罢。原来徐晃等在关上闻知夏侯渊大军溃走，便留徐晃守关，郭淮引军前来救援。即至汉水，张合引败军逃过江来，张合欲依河而守。
郭淮谏道：“此示弱也。时蜀军奋力杀来，则吾等皆被擒矣。”
张合道：“伯济必有良策，计将安出？”